? 景顺中证500行业中性低波动(003318)基金基本概况 - 龟鳖养殖
龟鳖养殖IOS

您现在的位置:龟鳖养殖 > 家畜养殖 > 正文

景顺中证500行业中性低波动(003318)基金基本概况
时间:2019-06-11 14:50来源:未知 作者:admin 点击:26次

景顺中证500行业中性低波动(003318)基金基本概况

本基金采用被动式指数化投资方法,按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。

当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、分红等行为时,或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时,或因某些特殊情况导致流动性不足时,或者因法律法规限制时,或其他原因导致无法有效负责和跟踪标的指数时,基金管理人可以根据市场情况,采取合理措施,对投资组合管理进行适当性变更和调整,力争降低跟踪误差。

在正常情况下,本基金力争相对于业绩比较基准的日均跟踪偏离度的绝对值不超过%,年跟踪误差不超过4%。

1、资产配置策略本基金管理人主要按照标的指数的成份股组成及其权重构建股票投资组合,并根据指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。 本基金的股票资产投资比例不得低于基金资产的90%,其中投资于标的指数成份股及其备选成份股的资产不低于非现金基金资产的80%;每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。

2、股票投资策略(1)股票投资组合构建本基金原则上将采用完全复制法构建股票投资组合,以拟合、跟踪标的指数的收益表现。 (2)股票投资组合调整本基金所构建的股票投资组合原则上根据标的指数成份股组成及其权重的变动而进行相应调整。

同时,本基金还将根据法律法规和基金合同中的投资比例限制、申购赎回变动情况、股票增发因素等变化,在考虑跟踪误差风险的基础上,对股票投资组合进行实时调整。

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使得本基金的股票投资组合比例符合《基金合同》的约定。

1)定期调整根据标的指数的调整规则和备选股票的预期,对股票投资组合及时进行调整。 中证指数有限公司原则上每半年审核标的指数的成份股。 本基金将按照标的指数对成份股及其权重的调整方案,对股票投资组合进行相应调整。 2)不定期调整①当上市公司发生增发、配股等影响成份股在指数中权重的行为时,本基金将根据各成份股的权重变化及时调整股票投资组合;②根据本基金的申购和赎回情况,对股票投资组合进行调整,从而有效跟踪标的指数;③根据法律、法规的规定,成份股在标的指数中的权重因其它原因发生相应变化的,本基金将做相应调整,以保持基金资产中该成份股的权重同指数一致。 3、债券投资策略出于对流动性、跟踪误差、有效利用基金资产的考量,本基金适时对债券进行投资。 通过研究国内外宏观经济、货币和财政政策、市场结构变化、资金流动情况,采取自上而下的策略判断未来利率变化和收益率曲线变动的趋势及幅度,确定组合久期。 进而根据各类资产的预期收益率,确定债券资产配置。 4、权证、股指期货投资策略本基金可投资股指期货和其他经中国证监会允许的衍生金融产品,如权证以及其他相关的衍生工具。

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。

本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位调整的频率和交易成本。 5、中小企业私募债券的投资策略对单个券种的分析判断与其它信用类固定收益品种的方法类似。 在信用研究方面,本基金会加强自下而上的分析,将机构评级与内部评级相结合,着重通过发行方的财务状况、信用背景、经营能力、行业前景、个体竞争力等方面判断其在期限内的偿付能力,尽可能对发行人进行充分详尽的调研和分析。

6、资产支持证券投资策略本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究,预测资产池未来现金流变化,并通过研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响。

同时,基金管理人将密切关注流动性对标的证券收益率的影响,综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择以及把握市场交易机会等积极策略,在严格控制风险的情况下,结合信用研究和流动性管理进行投资,以期获得长期稳定收益。

7、融资与转融通投资策略本基金将在充分考虑风险和收益特征的基础上,审慎参与融资及转融通交易。

本基金将基于对市场行情和组合风险收益的的分析,确定投资时机、标的证券以及投资比例。 若相关融资及转融通业务法律法规发生变化,本基金将从其最新规定,以符合上述法律法规和监管要求的变化。